Momentum là gì? Phân tích xu hướng với momentum indicator

Ngoài các loại chỉ báo như SMA, ATR thì chỉ báo cũng được rất nhiều nhà đầu tư phân tích kỹ thuật tin tưởng và sử dụng đó là chỉ báo Momentum hay còn gọi là chỉ báo động lượng. Momentum indicator được dùng để xác định các điểm đảo chiều của xu hướng. Đây được xem là một chỉ báo kỹ thuật khá quan trọng chiến lược giao dịch.

Để hiểu rõ hơn về chỉ báo Momentum, bạn đọc cùng theo dõi bài viết sau của Tôi thích kiếm tiền nhé!

1. Tổng quan về chỉ báo Momentum là gì?

Chỉ báo Momentum (viết tắt MOM) là chỉ báo động lượng thường được dùng trong phân tích kỹ thuật. Chỉ báo Momentum dùng đo lường tốc độ thay đổi của giá chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định nào đó. Chỉ báo Momentum trong chứng khoán chỉ ra các giai đoạn giá tăng và giai đoạn giá giảm, giúp nhà giao dịch xác định sức mạnh đằng sau xu hướng của thị trường hiện tại.

MOM đánh giá sức mạnh của xu hướng thị trường. Nhờ vậy, nhà đầu tư có thể biết được xu hướng sẽ tiếp tục hay đảo chiều từ đó đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Xu hướng thị trường là một khái niệm rất quan trọng trong quá trình phân tích kỹ thuật. Rất nhiều chiến lược giao dịch phụ thuộc vào xu hướng thị trường – thị trường đi ngang, xu hướng mới bắt đầu hoặc sắp kết thúc. Thông tin này cực kỳ hữu ích cho các nhà đầu tư và các chỉ báo Momentum là cách giúp các tradercó thể xác định thông tin trên.

Cũng giống như chỉ báo RSI và Stochastic, chỉ báo momentum giúp nhà đầu tư xác định được  thời điểm thị trường quá mua và quá bán. Vì vậy, nhà giao dịch biết được liệu thị trường có đủ động lượng để thúc đẩy xu hướng giá hiện tại hay không. Thị trường giảm quá bán thì có khả năng bật trở lại. Thị trường tăng quá mua thì có khả năng giảm xuống.

2. Công thức tính chỉ báo momentum trong chứng khoán là gì?

Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ báo động lượng (momentum indicator) để xác định sức mạnh của xu hướng của giá trên biểu đồ giao dịch. Công thức tính chỉ báo MOM so sánh giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại (CA) với giá đóng cửa của N phiên giao dịch trước đó (CP).

Công thức tổng quát:

Công thức tính chỉ báo momentum

MOM là chỉ báo kỹ thuật dao động xung quanh giá trị 100, phụ thuộc vào việc giá đóng cửa hiện tại cao hay thấp hơn giá đóng cửa của N phiên giao dịch trước đó.

Ví dụ: Nếu giá đóng cửa hiện tại của cặp tiền EUR / USD là 1,1000 và giá đóng cửa 14 ngày trước của nó là 1,0950 thì trong xu hướng tăng, chỉ báo MOM (14) sẽ bằng:

Forex Momentum (14) = (1,1000 / 1,0950) x 100 = 100,45

Ngược lại, nếu giá đóng cửa hiện tại của cặp tiền EUR / USD là 1,1000 và giá đóng cửa 14 ngày trước của nó là 1,1050 thì trong xu hướng giảm,  thì chỉ báo MOM sẽ là :

Forex Momentum (14) = (1,1000 / 1,1050) x 100 = 99,543. Cách đọc chỉ báo Momentum

Các chỉ báo động lượng Momentum giúp nhà giao dịch xác định thời điểm giá cổ phiếu tăng hay giảm, cũng như liệu mức độ giảm mạnh hay yếu.

Mức chỉ báo Momentum :

Khi MOM lớn hơn 100, giá hiện tại sẽ cao hơn giá “n” của phiên giao dịch trước đó.Khi MOM nhỏ hơn 100, giá hiện tại sẽ thấp hơn giá “n” của phiên giao dịch trước đó.

Chỉ báo Momentum nằm trên và cách trục 100 càng xa, thì giá tăng càng nhanh. Ngược lại, chỉ báo MOM nằm dưới và cách trục 100 càng xa, thì giá giảm càng nhanh.

4. Cách cài chỉ báo Momentum trên MT4, MT5

Người chơi chỉ cần tải nền tảng MT4, và MT5  sau đó thêm chỉ báo momentum là có thể giao dịch chỉ báo MOM. Chỉ báo MOM có sẵn trên cả 2 nền tảng này. Chính vì vậy, nhà đầu tư không cần tải hay cài đặt nó. Tại thanh Menu, chọn Insert, rồi chọn Indicators – Oscillators – Momentum.

Cách cài chỉ báo Momentum trên MT4

Sau đó, lần lượt cài đặt các thông số trong các tab Parameters, Level và Visualization. Tại mỗi tab, khi cài đặt xong thì bấm vào OK để hoàn tất.

Để thêm chỉ báo Momentum vào biểu đồ, nhà đầu tư chỉ cần kéo thả hoặc nhấp đúp chuột vào nó

Theo thiết lập mặc định, trục 100 không xuất hiện trên biểu đồ, nhưng trader có thể dễ dàng thêm nó vào bằng tab “Levels” trong phần tham số của chỉ báo.5. Cách sử dụng chỉ báo Momentum trong Forex5.1. Chiến lược giao dịch chỉ báo Momentum với đường trung bình động

Nhà đầu tư có thể thêm đường SMA vào chỉ báo Momentum trên nền tảng MetaTrader bằng cách click vào Moving Average trong ‘Trend’ , sau đó kéo thả nó vào biểu đồ Momentum indicator. Lúc này màn hình xuất hiện một hộp thoại như hình bên dưới:

Cài SMA vào chỉ báo Momentum

Một số nhà giao dịch sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA) để làm phẳng đường cong chỉ báo Momentum. Phương pháp này giúp nhà giao dịch hình dung xu hướng tổng thể của chỉ báo Momentum tốt hơn. Bên cạnh đó nó còn giúp xây dựng và phát triển chiến lược giao dịch với chỉ báo MOM và SMA.

Điểm giao nhau giữa chỉ báo momentum và SMA là tín hiệu giao dịch giúp người chơi Forex biết nên mở vị thế mua hay bán, giống với các chiến lược giao dịch đường trung bình động thông thường. Tuy nhiên, lần này sẽ sử dụng đường trung bình động và chỉ báo động lượng momentum

Sự kết hợp này giúp nhà đầu tư tìm ra các tín hiệu giao dịch trước khi chỉ báo momentum giao với trục 100, nhưng nó cũng có một vấn đề cần chú ý, đó là tín hiệu giá sai.

Tín hiệu mua: Chỉ báo Momentum cắt lên trên đường trung bình độngTín hiệu bán: Chỉ báo Momentum cắt xuống dưới đường trung bình độngTín hiệu thoát lệnh giao dịch: Chỉ báo Momentum cắt đường trung bình động theo hướng khácChiến lược giao dịch chỉ báo Momentum với đường trung bình động5.2. Cách sử dụng chỉ báo Momentum trong phân tích kỹ thuật

Chỉ báo Momentum được sử dụng trong các chiến lược khác nhau, bao gồm theo dõi xu hướng và đảo ngược xu hướng. Để sử dụng hiệu quả, chỉ báo động lượng cần được phân tích trên nhiều khung thời gian khác nhau, bắt đầu từ dài nhất đến ngắn nhất. Điều này cho phép các trader năng động giải thích chỉ số từ xu hướng cơ bản đến xu hướng giao dịch mà  muốn giao dịch.

Trong giao dịch Momentum swing, nhà đầu tư có thể bắt đầu phân tích xung lượng thị trường trên biểu đồ hàng ngày, sau đó trên biểu đồ H4, kết thúc hàng giờ.Trong giao dịch trong ngày, trader có thể bắt đầu với biểu đồ H4, sau đó H1 và kết thúc phân tích ở M30.Với tính năng chia tỷ lệ, trader có thể bắt đầu phân tích trên biểu đồ M30, sau đó đi xuống M15, trước khi kết thúc ở M5 hoặc M1.

Tín hiệu giao dịch chỉ báo MOM sẽ được đọc trên khung thời gian nhỏ hơn, trong khi các đơn vị dài hơn sẽ được sử dụng để xác định xu hướng và có thể sắp kết thúc xu hướng.

5.3 Phân kỳ với chỉ báo Momentum

Có một cách khác để đưa ra quyết định giao dịch là tìm sự khác biệt giữa giá và chỉ báo Momentum:

Phân kỳ tăng: giá của công cụ giao dịch giảm, nhưng mức tối thiểu của chỉ số xung lực tăng lên. Điều này cho thấy khi giá giảm, đà bán hàng chậm lại.Phân kỳ giảm: xảy ra khi giá tăng, nhưng mức cao của chỉ số xung lực giảm. Nó cho thấy rằng khi giá tăng, động lực mua sẽ chậm lại.Phân kỳ với chỉ báo Momentum

Phân kỳ động lượng không nên được sử dụng như một tín hiệu giao dịch, mà chỉ nên được sử dụng để xác nhận các tín hiệu từ các chiến lược khác hoặc để cảnh báo trước về sự đảo chiều sắp tới. Tuy đây là một trong những tín hiệu đáng tin cậy nhất trong giao dịch, nhưng rủi ro chính của sự phân kỳ với một bộ dao động đến từ thực tế là sự đảo chiều của thị trường có thể xảy ra vài ngọn nến sau cảnh báo.

5.4. Chiến lược giao dịch với chỉ báo Momentum – Xu hướng đảo chiều

Chỉ báo Momentum còn sử dụng để xác định sự đảo ngược xu hướng, nhưng trong chiến lược này, MOM  phải được kết hợp với một công cụ khác để giúp lọc ra các tín hiệu sai và tăng độ chính xác của nó. Đối với chiến lược này, nhà đầu tư có thể sử dụng kênh Keltner. Các kênh Keltner sử dụng liên hệ dải trên và dải dưới để tìm các khu vực giá có thể đảo chiều.

Tín hiệu giao dịch: Đối với chỉ báo MOM, nhà đầu tư có thể vẽ biểu đồ và quan sát các mức cực đoan của nó đối với công cụ và khoảng thời gian đã chọn. Ví dụ: nếu chỉ báo xung lượng hiếm khi lớn hơn 103 và nhỏ hơn 98.

Tín hiệu mua: trong 1 xu hướng giảm, tín hiệu đảo chiều và mua sẽ được đưa ra nếu chỉ báo động lượng chạm hoặc vượt quá vùng cực thấp hơn và giá chạm vào dải dưới của Kênh Keltner.Tín hiệu bán: xu hướng tăng, tín hiệu đảo chiều và bán sẽ được đưa ra nếu chỉ báo Momentum cổ phiếu chạm hoặc vượt quá vùng cực trên (ví dụ trên là 103) và giá chạm vào dải trên của kênh Keltner.Tín hiệu thoát: khi chỉ báo động lượng đạt đến cực ngược lại hoặc nếu giá chạm vào dải Keltner khác.Tín hiệu giao dịch5.5. Chiến lược giao dịch với chỉ báo Momentum – Theo xu hướng

Trong giao dịch MOM, chỉ báo có thể được sử dụng để tham gia thị trường khi xu hướng đã thiết lập đang tăng cường. Với kỹ thuật này, nhà đầu tư mất cơ hội tận dụng toàn bộ đường đi của giá, nhưng nó sẽ có ít tín hiệu sai hơn, từ đó rủi ro cũng thấp hơn.

Đối với chiến lược này, sử dụng chỉ báo động lượng (21), Trung bình động (5), Trung bình động (20)

Tín hiệu mua: Trong xu hướng tăng, tín hiệu xu hướng sẽ được phát hiện và mua nếu xung lượng phá vỡ trên 100, đồng thời đường trung bình hoạt động 5 kỳ cao hơn mức trung bình chuyển động 20.Tín hiệu bán: Trong xu hướng giảm, tín hiệu bán và theo xu hướng sẽ được phát ra khi xung phá vỡ dưới 100 và đường trung bình động 5 thấp hơn mức trung bình thứ 20.Tín hiệu thoát: khi xung lượng giảm xuống dưới 100 hoặc các đường SMA cắt nhau theo hướng ngược lại.Chiến lược giao dịch với chỉ báo Momentum – Theo xu hướng6. Cách sử dụng chỉ báo Momentum làm công cụ xác nhận xu hướng

Chỉ báo Momentum là một trong những chỉ báo động lượng tốt nhất khi được sử dụng như một phương tiện để xác nhận các tín hiệu từ một chỉ báo hàng đầu riêng biệt. Những tín hiệu mua, bán sẽ đến từ hệ thống phân tích thu thập các chỉ báo khác mà nhà đầu tư sử dụng. Tiếp theo, cần xác nhận tín hiệu thông qua chỉ báo Momentum, bằng cách vượt qua mức 100, vượt qua mức trung bình động, mức cực đoan hoặc thậm chí là phân kỳ động lượng.

Việc kết hợp các chỉ số khác nhau sẽ rất hữu ích, ví dụ kết hợp chỉ báo MOM kỹ thuật với các biện pháp biến động. Chỉ báo Bollinger Bands là một trong những chỉ báo nổi tiếng nhất để đo lường sự biến động. Mở rộng dải Bollinger Bands trong thời kỳ biến động cao và giảm dải sau khi độ biến động thấp là một tài sản đối với trader tiền tệ. Ngược lại,sự nén dải Bollinger Bands xảy ra khi độ biến động giảm xuống mức thấp. Những giai đoạn này có thể được theo sau bởi một chuyển động của sự biến động đáng kể.

Tuy nhiên, hướng di chuyển xung động và các xu hướng sắp tới không được chỉ ra bởi chỉ số Bollinger band. Một chiến lược toàn diện hơn sẽ là sử dụng chỉ báo Momentum ngoài việc đo lường hướng này.

Phần kết

Chỉ báo Momentum là một công cụ hữu ích với rất nhiều ứng dụng. Nó có thể được sử dụng như công cụ theo dõi xu hướng hoặc đảo chiều. Tính linh hoạt của chỉ báo MOM giúp nhà đầu tư dễ dàng tạo ra các hệ thống giao dịch động lượng hoạt động trong ngắn hạn và dài hạn. Để có thể sử dụng chỉ báo hiệu quả, nhà giao dịch nên kết hợp với các  công cụ phân tích kỹ thuật nhằm tối đa lợi nhuận cũng như hạn chế được rủi ro.